Fideicomisos revocables frente a irrevocables para familias con un patrimonio muy elevado

Para las familias con un patrimonio neto ultraelevado (UHNW), los fideicomisos suelen ser una de las herramientas más valiosas en la planificación sucesoria. Pueden ayudar a preservar el patrimonio, facilitar la sucesión empresarial, proteger los activos, garantizar el futuro de las próximas generaciones y contribuir a la planificación fiscal a largo plazo. Sin embargo, hay varios tipos de fideicomisos y no todos funcionan igual. Entender las diferencias y cómo pueden ayudarte a alcanzar tus objetivos y a reforzar tu estrategia general de conservación del patrimonio te ayudará a elegir cuál es la más adecuada para ti.

Dos de los tipos más comunes de cuentas fiduciarias son los fideicomisos revocables e irrevocables, y las implicaciones legales y financieras entre ambos pueden ser muy diferentes. En esta entrada, hablaremos de esas diferencias y te explicaremos cómo la estructura más adecuada para ti depende de tus activos, la dinámica familiar, tu situación fiscal y tus objetivos a largo plazo. En muchos planes sucesorios complejos, ambos tipos de fideicomisos se combinan para cumplir distintos objetivos.

Aquí tienes algunos puntos clave de esta entrada:

• Los fideicomisos revocables ofrecen flexibilidad y simplifican la gestión de la sucesión, pero, por lo general, no proporcionan una protección significativa de los activos ni ventajas fiscales en materia de sucesiones mientras el fideicomitente sigue vivo.
• Los fideicomisos irrevocables ofrecen mayores oportunidades para la planificación fiscal, la protección del patrimonio y la transmisión de riqueza a largo plazo, pero suelen implicar renunciar a la posibilidad de modificar fácilmente el fideicomiso.
• Muchos planes sucesorios para personas con un patrimonio muy elevado (UHNW) incluyen tanto fideicomisos revocables como irrevocables, y cada uno de ellos desempeña una función diferente dentro de la estrategia global de planificación.

¿Qué es un fideicomiso revocable?

Un fideicomiso revocable, que a veces se llama «fideicomiso en vida», permite a la persona que lo crea (el otorgante) mantener el control sobre el fideicomiso mientras viva. En la mayoría de los casos, el otorgante actúa como fideicomisario, gestiona los activos del fideicomiso y conserva la capacidad de modificarlo, añadir o eliminar beneficiarios, cambiar las disposiciones de distribución, añadir o eliminar activos, o revocar el fideicomiso por completo. Como el otorgante mantiene el control, el fideicomiso sigue siendo muy flexible a medida que cambian las circunstancias.

Para muchas familias, un fideicomiso revocable es la base de su planificación sucesoria, ya que les ayuda a evitar la sucesión judicial, a mantener la privacidad, a simplificar la gestión tras el fallecimiento o la incapacidad, y a garantizar la continuidad en caso de que el otorgante ya no pueda gestionar sus asuntos financieros.

Sin embargo, la flexibilidad tiene sus inconvenientes.

Como el otorgante sigue siendo el propietario y tiene el control de los activos, estos, por lo general, siguen formando parte de su patrimonio imponible y, normalmente, siguen estando a disposición de los acreedores.

¿Qué es un fideicomiso irrevocable?

Por otro lado, un fideicomiso irrevocable, por lo general, no se puede modificar ni revocar una vez constituido, salvo en las circunstancias limitadas que permita la ley o el contrato de fideicomiso.

A cambio de ceder el control, los fideicomisos irrevocables pueden ofrecer oportunidades de planificación que los fideicomisos revocables no ofrecen. Dependiendo del tipo de fideicomiso irrevocable y de los objetivos de la familia, estos fideicomisos pueden ayudar a:

• Reducir la exposición al impuesto sobre sucesiones
• Excluir los activos que se revalorizan del patrimonio sujeto a impuestos
• Proteger los bienes frente a futuros acreedores
• Facilitar la transmisión intergeneracional del patrimonio
• Apoya la planificación benéfica
• Preservar el patrimonio familiar a lo largo de varias generaciones

Para las familias con un patrimonio muy elevado (UHNW), los fideicomisos irrevocables suelen ser fundamentales en las estrategias sofisticadas de fiscalidad y transferencia de patrimonio. En lugar de centrarse únicamente en quién hereda los activos, estos fideicomisos suelen abordar cómo se gestiona, protege y transfiere el patrimonio a lo largo de décadas.

La diferencia entre las cuentas fiduciarias no es solo el control

Mucha gente cree que la principal diferencia entre los fideicomisos revocables y los irrevocables es si se pueden hacer cambios más adelante. Aunque sí, eso es cierto, la diferencia más importante es cómo encaja cada fideicomiso en la estrategia general de planificación de la familia.

Un fideicomiso revocable es, ante todo, una herramienta para la gestión del patrimonio. Un fideicomiso irrevocable suele ser una herramienta para la preservación del patrimonio y la planificación fiscal.

Por ejemplo, un fideicomiso revocable puede ayudar a evitar la sucesión judicial y garantizar una transición fluida de los activos tras el fallecimiento. Por otro lado, un fideicomiso irrevocable puede utilizarse para transferir activos que se revalorizan fuera del patrimonio sujeto a impuestos años antes de que se distribuyan finalmente a las generaciones futuras. Como ves, estos dos tipos de fideicomisos persiguen objetivos diferentes.

Por qué muchas familias con un patrimonio muy elevado utilizan ambos tipos de fideicomisos

Una planificación patrimonial bien pensada casi nunca se basa en un solo fideicomiso. En cambio, a menudo se diseñan varios fideicomisos para que funcionen en conjunto. Por ejemplo, un fideicomiso revocable puede servir como principal instrumento de gestión de la familia en vida, mientras que uno o varios fideicomisos irrevocables se utilizan para alcanzar objetivos específicos de planificación, como:

• Planificación de la sucesión empresarial
• Planificación del legado para las generaciones futuras
• Estrategias de protección de activos
• Donaciones benéficas
• Planificación del seguro de vida
• Transferencias de patrimonio con ventajas fiscales

Cada fideicomiso responde a un objetivo de planificación distinto, pero siempre se coordina con el plan sucesorio general.

Elegir la estructura adecuada depende de tus objetivos

Elegir el fideicomiso adecuado depende de mucho más que del tamaño de tu patrimonio. Cuando hables de tus objetivos con un abogado especializado en planificación patrimonial, este evaluará factores como tu estructura general de activos, tu exposición a los impuestos sobre sucesiones y donaciones, la propiedad de negocios, la dinámica familiar, los objetivos de planificación multigeneracional y los activos o beneficiarios internacionales. También hablará contigo sobre el nivel de control que deseas y tus objetivos a largo plazo para preservar tu patrimonio.

Estas consideraciones ayudan a determinar no solo qué tipo de fideicomiso es el adecuado, sino también cómo deberían funcionar conjuntamente varios fideicomisos.

Crea una estrategia de fideicomiso que se adapte al futuro de tu familia

Tanto los fideicomisos revocables como los irrevocables desempeñan un papel importante en la planificación sucesoria avanzada. En lugar de verlos como opciones que compiten entre sí, muchas familias con un patrimonio muy elevado se benefician al entender cómo cada tipo de fideicomiso contribuye a un aspecto diferente a la hora de preservar el patrimonio, proteger los activos y crear un legado duradero.

En Horizon Private Wealth Law, ayudamos a familias internacionales y con un elevado patrimonio a diseñar estrategias fiduciarias que se adapten a activos complejos, consideraciones fiscales y objetivos familiares a largo plazo. Si estás pensando en crear o actualizar tu plan sucesorio, ponte en contacto con nuestro equipo para concertar una consulta.